九阴真经怎么样中国股市里最赚钱的两种人,坚持只用一种指标,赚翻天!-老方笔记

中国股市里最赚钱的两种人,坚持只用一种指标,赚翻天!-老方笔记

一个成熟的交易者不会认为交易有独到的秘诀,即使最赚钱的交易策略也早就是公开的,烂大街的,能抵御无时不在的诱惑而恪守自己的信仰,是赢家和输家的唯一区别,其它的没有任何秘诀。
盈 利不是靠你预测行情的胜率来获取的,而是依赖“你做错的时候你尽可能少亏,你做对的时候你尽可能多赚”,这就是实战家和分析师的最大差别。你买入的目的不 是为了亏钱,而是为了获利且尽可能的获利更多:当走势对你有利的时候,必须贪婪、让利润奔跑;当走势对你不利的时候,停止幻想、要截断亏损。什么时候大盘 方向明朗?任何时候都不明朗!任何时候的行情都是拿自己的筹码赌出来的,尽管很多朋友从来不认为自己在赌,那也只是认为概率大,算不上赌而已。事实上,谁 也不知道明天会怎么走,交易就是下赌注,用确定的代价赌不确定的利润,只不过当致命的风险来临时远离;当风险可控的时候,未来值得一睹。
这 个世界上最白痴的人,就是那种自以为发现了别人不能发现的真相的人,我从来不奢望买在最低点、卖在最高点。很多人之所以在整体上无法实现资金的增加,其中 一个关键就在于他无法承受浮盈的回撤,其实浮盈根本不是你的利润,也没有人希望利润回撤。因为回撤而损失一些利润,但也会因为回撤而把握到更大的利润,这 是走势中不可或缺的一部分,我的交易中已经很习惯它了。亏损额度是自己可以控制的,盈利则需要行情的支持。我的买进或卖出不是自己的想当然,而是让实际走 势决定买入还是卖出,任何时候我都不会让自己陷入被动,我也从来不会追求完美的交易。
交易守则的宗旨,是在人性的许可范围内,尽量以客观而一致的态度交易。如果没有交易守则,你的愿望可能主导交易决策,在市场交易中,你的愿望十之八、九无法实现。本文的目的是介绍一些重要的交易守则,并说明它们背后的理由。另外,我还会列举一些人们很少谈论的亏损原因。
交易守则
守则1:根据计划进行交易,并严格遵守计划。
在任何交易之前,你务必要知道自己的目标,以及打算如何达成目标。这不仅代表你必须了解风险/报酬的关系,而且还必须界定市场可能发生的所有状况,并拟定相关的对策。换言之,在任何交易之前,你必须知道每一种可能发生的结果。在交易的过程中,思绪混淆是你最大的敌人;它会造成你的愤怒与情绪激动。根据定义,思绪混淆来自于无知,不了解当时的情况究竟是怎么回事,不知道如何反应。
拟定交易计划时,首先必须决定你的时间结构。换言之,必须决定你的头寸是属于当日冲销的交易(头寸的建立与结束都在同一天之内)、短期交易(持有数天至数个星期)、中期投机(持有数个星期至数个月)、长期投资(持有数个月至数年)。
上述决定可以让你了解应该专注于什么趋势,以及如何根据相关趋势设定停损。一旦决定之后,你可以考虑所有可能的价格发展情节。并拟定每一情节的反应对策。特定而言,你应该如何设定停损、在何处设定获利了结的目标价位、在何处追加头寸……。当然,有时候还是会发生你全然无法控制的混淆。
守则2:顺势交易。“趋势是你的朋友。”
这可能是大家最耳熟能详的交易法则。这看起来虽然很简单,你却很容易违背。记住,趋势总共有三种——短期、中期与长期。每一种趋势都不断变动,任何一种趋势的方向都可能与另两种相反。短期趋势最经常发生变动,程度也最剧烈,其次是中期趋势。
务必知道你是根据什么趋势交易,并了解它与另两种趋势的相关性。运用1一2—3趋势变动的准则,判断趋势反转的价位。价格触及反转价位时——立即出幽灵虾场!另外,你也应该留意2B模式与其他技术指标,尽可能预先掌握趋势可能反转的信号。
守则3:在许可的范围内,尽可能来用停损单。
建交头寸之前,你应该预先决定市场证明你判断错误的价位、对于许多交易者来说,行情触及预定价位时,认赔出场是最困难的动作之一。你可以利用停损单减少这方面的困扰。行情触停报价位时,停损单会自动转变为市价单。
如果你的交易量很大,你仅能使用心理停损。如果你预先递入一张大量的停损单,场内交易员会想尽办法触发你的停损。
所以,建立一个头寸时,应该递入第二张交易指令,在停损价位上了结你的头寸。确实的运作方法,取决于你以何种趋势交易。一般来说,停损单的效力仅及于递单当日收盘为止。可是,你可以在停损单附上一个但书“取消前有效”,这张交易指令在你取消前都有效。
守则4:一旦心在怀疑,立印出场!
以另一个方式来说,评估自己的头寸时,你持有的每一个多头头寸,今天都应该是个买进机会,你持有的每一个空头头寸,今天都应该是个卖出机会。换言之,如果你不具备信心,绝对不应该建立头寸。
投入自己的资金。有些许的恐惧或优虑,这是很自然的现象,并不代表每当你有些微怀疑时,便应该结束头寸。然而,情况开始发生变化而胜算不断减少,怀疑与不确定感始终环绕在你的心头,则应该结束头寸。
这项交易法则还有另外一层意义。恐惧与有根据的怀疑,两者之间存在明显的界线。这听起来或许有些令人混淆,但如果每建立交易头寸,你便心存不确定感与怀疑,则你应该离开市场!如果你对于交易不具备信心——至少在大多数时候——你根本不适合从事交易。习惯性的恐惧与怀疑,将严重伤害你的生理、情绪与财务状况、这没有什么值得羞耻之处;这只是一种不适合交易的个性。 避免产生怀疑的最佳方法,是尽可能掌握所有的相关信息。某些情况下,这甚至还不够。
守则5:务必要有耐心。不可过度扩张交易。
弗兰克.乔曾经说过,任何市场每年通常有三至五个交易良机,包括个股在内。弗兰克是一位投机者,他主要是以中期趋势交易。然而,他的评论基本上适用于每一种趋势。如果你愿意的话。你可以投掷铜板决定:“正面做多,反面卖空”,每天从事一百笔交易。可是.如果你这么做,就必须全凭运气了。
如果希望取得稳定的获利,必须观察你有兴趣的市场,建立头寸之前。你必须尽可能掌握有利的因素。
每一种市场指数、个股与商品,都有其独特的步调、韵律与性质。唯有你熟悉市场的情况时,才可以考虑交易,而且你必须等待适当的机会:如果你判断正确,获利潜能很高,如果你判断错误,则损失有限。耐心地留意观察,当你掌握有利的胜算时,断然采取行动。
就另一个层面来说,如果你仅是交易自己的帐户,而且交易的时间结构很短,则应该把股票的种类局限在十种以内;就期货交易而言天颐湖,则应该把商品的种类局限在五种以内。最重要的理由仅是单纯的注意力问题。你可以记住多少电话号码?或许十个、八个。所以,如果记忆电话号码有所困难,则你也很难同时留意十个或以上的交易头寸。了解自己的头寸,注意相关的行情发展,这是交易成功的必要条件。对于大多数人而言,同时考虑五种不同的事物,已经是严苛的挑战了。
守则6:迅速认赔 让获利头寸持续发展。
在所有的交易守则中,这是最重要、最常被引述、也最常被违反的一条守则。
市场就像是法庭,你是被告——被证明为有罪以前,你是清白的。换言之,从事一笔交易时,你必须假定:被证明为错误以前,你是正确的。价格触及你的停损点或你选定的心理出场价位时,市场便已经证明你为错误,这是“最高法院”的判决——不能继续上诉,你已经没有自由行动的权利,你必须出场。
你的判断正确时,必须“让自由主宰一切!” 如果你是根据1:3的风险/报酬比率交易,一般来说.每一次的获利可以抵上三次的损失。守则7是例外。
就某一层面的意义来说,守则6是前五条守则的总结。如果你有交易计划,你了解何时应该获利了结,何时应该加码,何时应该出场。如果你顺势交易,你允许的损失,将由趋势变动准则来客观界定。如果你对于交易有信心,你不太可能过早获利了结。如果你不过度扩张交易,你不仅可以减少损失,而且更可能掌握真正的机会。如果你确实了解“迅速认赔;让获利头寸持续发展,”你至少可以把四条守则合并为——一相当经济!
守则7:不可让获利头寸演变为亏损。或者,尽可能持有必然获利的头寸。
这相当困难,因为你必须根据自己的交易结构界定“获利”。为了便于说明起见,假定你是根据1 :3的风险/报酬比率交易。如果价格朝有利方向发展,而风险/报酬比率成为1 :2(译按:这是指价格已经更接近目标价位,而且距离下档的停损较远,所以这项比率降低),守则6要求你让获利头寸持续发展。然而,如果价格趋势突然反转,你最后被停损出场,你又违反守则7!你应该怎么办?
我建议每当风险/报酬比率成为1:2时,你应该将停损点(或心理出场点)调整至成本之上,而持有必然获利的头寸。就某个角度来说,这个头寸的风险/报酬比率已经是0。你只可能获利而不可能损失。如果价格持续朝有利方向发展,并到达当初目标价格,则了结三分之一或一半的获利,并调高停损。如果价格仍朝有利方向发展,则继续调高停损。如果你是以长期趋势交易,甚至可以在适当的价位扩大头寸的规模,当然这必须考虑你交易的市场性质。
守则8:在弱势中买进,在强势中卖出。应该以买进的意愿来同等对待卖出。
这条守则主要是适用于投机与投资行为,但也可以适用于短期交易。它是守则2——顺势交易——的辅助定理.如果你以中期趋势投机,提升获利潜能的方法,是在小涨势中卖出,在小跌势中买进。如果你是以长期趋势投资,应该在空头市场的中期涨势中卖出,在多头市场的中期跌势中买进。
论在中期或长期趋势中,上述的原理也适用于扩充已获利的头寸。在理想的状况下,你当然希望在空头市场的小涨势高点附近投机卖空,在多头市场的小跌势低点附近投机买进;并在空头市场的中期涨势高点附近投机卖空。在多头市场的中期跌势低点附近投资买进。在许多情况下.2B准则非常适用这项策略。
许多市场参与者都有明显的多头或空头倾向,而且仅愿意做多或做空。来实上,许多市场参与者把做空行情视为瘟疫。避之犹恐不及。这是严重的错误,完全违背市场的性质。如果“趋势是你的朋友”,则双向运作是维持友谊最佳的方式。任何精练的多头玩家,也必然具备做空的知识——他仅需要做反向的推理。在做空行情方面,获利的速度通常较快,因为下跌走势总是快于上涨。
守则9:在多头市场的初期阶段,应该扮演投资者的角色。在多头市场的后期与空头市场中,应该扮演投机者的角色。
投资者见追求长期的报酬与(或)资本的所得流量。投资者主要是关心盈余、股息与净值的上升。
另一方面,投机者主要是关心价格走势,以及如何根据价格走势获利。由风险/报酬的观点来看,投资最适当的时机是在多头市场的初级阶段,因为不论由任何的基本角度观察,成长的机会都最理想。
行情逐渐趋于成熟,价格走势进入第三、第四波....时,价格水准的考虑将愈来愈重要,谨慎的玩家在心态上应该转为投机。我在第10章曾经解释,在信用扩张驱动的多头市场中,当行情发展至某一阶段以后,价值将停止增长.企业界以浮滥的资金追求有限的资源。价格将开始膨胀——资生行情。
在空头市场中,投机是唯一的明智之举。根据定义.我们无法以做空来投资。在空头市场中,长期做空是通过预先卖出投资而获利,这项行为本身并不是投资。撇开这点不谈,空头行情最佳的运作方式是不断地进、出市场,在主要走势中做空,在次级修正走势中做多。一般来说,空头市场历经的时间短于多头市场;空头市场的主要走势在幅度上与多头市场相当类似,但期间则较短。
相对于多头市场来说,如果你妥善管理资金,在空头市场能够以较短的时间获取类似的利润,风险并不会更高,甚至可能更低。就经济循环的性质来看,你不曾见过“黑色星期一” 的复苏,所以就某一角度而言,空头市场较安全。
守则10:不可摊平亏损——亏损头寸不可加码。
“摊平亏损”仅是一种试图避免承认错误或期待解套的借口,而且是在不利的胜现情况下。它之所以被称为“摊平亏损”,因为这是一种追加头寸的行为,并因此降低整体头寸的净亏损百分率。这项行为的合理化借口是:“这支股票(期货、债券或任何交易对象)将上涨(下跌)。我现在虽然损失,但如果追加头寸,可以降低平均成本,最后可以大赚一笔。”
守则10实际上是守则6——迅速认赔————的辅助定理。然而,“摊平亏损”是一种极常见的错误行为,所以它应该有属于自己的“不可”守则.这是为了提醒你,它是一项错误的行为。
然而,某些行为看起来似乎是摊平亏损,实际上却不是。例如,如果你在空头市场中寻找中期的做空机会。犹如上文所说,最佳的做空时机是在小涨势中。假定股票市场连跌四天,似乎将形成空头市场的主要下跌走势,理想的做空时机在第一天的反弹。如果价格连续反弹两天,第三天再反弹的可能性很低,所以第二天可以追加头寸。如果第三天又反弹.第四天继续上涨的可能性不到5% ,你可以再做空。然而,如果行情连续上涨四天,中期趋势很可能向上,你应该认赔出场。
这项策略与摊平亏损之间的差异,在于你有一套交易计划,并设定市场证明你错误的停损点。在计划中,你将评估每天的反弹幅度,以及反弹的天数。交易之初,你不仅已经限定反弹的天数,而且也设定认赔的出场价位。摊乎亏损的策略并不设定停损,头寸的了结完全取决于主观的情绪。
守则11:不可仅因为价格偏低而买进。不可仅因价格偏高而卖出。
这完全不同于在超级市场买水果,交易中并无所谓的“特价品”。交易的重点仅在于获利或亏损,这与交易工具的价格没有任何关系。价格仅在少数情况下会影响交易决策,例如:你可能因为保证金过高而无法从事某笔交易,或其他交易机会可以提供较佳的杠杆效果,而其风险/报酬比率相似或更理想。
不可以存在这种心理:“这已经是历史低价,它不可能再跌了!”或“这已经不可能再涨了,我必须卖出!”除非你见到趋势发生变动的征兆,否则趋势持续发展的机会较高。当市场处于历史高价或低价,但没有任何征兆显示趋势即将反转.我建议你不要去挑逗它,继续等待趋势变动的信号。顺势交易,耐心等待。
守则12:只在流动性高的市场中立易。
现在,许多住在美国东北部的人可能告诉你,他们的住宅价值50万美元。然而,这句话的真正涵义可能是:他们过去以50万美元的价格买进;或者,几年前,他们以房屋作第二次抵押贷款时,当时价值是50万美元。事实上,现在市场上充满价值50万美元的待沽房屋,几乎全无问津之人——房屋市场几乎完全缺乏流动性。在财务报表上,50万美元的数据或许暂时没有问题,但这与市场价值全无关联。
如果你在流动性不佳的市场交易,你也可能遭遇类似情况。价格的变动速度非常快,可以轻易地穿越你的停损,并让你的损失较预期多出一倍。在商品与外汇的期货交易中,仅选取最近月份的合约,在股票与选择权中,选取成交量大而交易活络的个股。
守则13;价格变动迅速时,不可建立头寸。
这条法则适用于场外交易者一一他们仰赖电子报价系统取得最新的报价资料。“快速市场”是指场内的交易进行得非常快速,报价系统的价格输入速度跟不上实际的交易。发生这类状况时,交易所通常会提出警告。换言之,在快速市场中,你在荧屏上看见的报价,并不是当时的实际报价。快速市场中,行情向上突破时买进,或行情向下突破时卖空,都是非常迷人的机会。你看见价格一飞冲天或直线下跌花园口决堤,满脑子都是钞票的影像。
守则14:永远得分析自己的错误。
亏损的交易未必代表错误,错误也未必导致亏损。一笔绝佳的交易可能发生亏损;另一方面,即使犯错,你仍然可能获利。如果你遵循交易法则而发生亏损,就放弃它;不需要再做分析。你可以对自己说道,“好吧凌云文学网!”然后再继续下一笔交易。可是,如果过早了结一个头寸,随后眼见原本属于你的获利滚滚而入,你便该想想自己到底犯了什么错误。
何以需要分析自己的错误呢?因为错误与失败是最佳的导师;它们让你更加明白,你必须永远遵循交易守则。如果你可以真心反省发生错误的理由,重蹈覆辙的可能性便很低。
一般来说,错误并不是源于无知,而是恐惧:恐惧犯错、恐惧遭到羞辱、以及其他等等。你若希望提升自己的交易境界,则必须克服恐惧;若希望克服恐惧,首先必须承认你有恐惧感。
买进的方式有两种,逢低接,转强买,本人操作法属于后者。
股票到了高档,不知道要跑,到最后肯定是白忙一场,纸上富贵而已。会买是徒弟,会卖才是师父。回档就是找买点。多空一线间,上涨就是看支撑。 进入这个市场,就一定要学会独立思考,独立判断。上涨找支撑,下跌找压力,不要弄错这个趋势操作的大原则,操作功力肯定可以大幅提升。每个人都要有一套自己心中的操作法,不要人云亦云。怎样获利了结?当你满意的时候就可以走了。以操作来说,个人有个人的操作机制,很难说出好坏仙鹤来花。只要合于你的操作循环和个性即可。简单的方式是:你用什么方法进,就用什么方法出,当你买进的理由消失时,就是很好的出场时机。
瞄准胜率大于70%的时机,有时候一个月出手一次也很够了。猎人不会看到飞鸟就举枪射击,他会把有限的子弹慢慢瞄准,然后,一枪命中。
股票涨跌的浪是主力造的,没有主力就没有大的涨跌, 没有主力,再好的题材,再好的概念,再多的理由,一样是一潭死水。前进股市第一个思路,就是要知道无风不起浪,浪是庄家主力造的,没有当庄的主力就不容易有波动,你要想在股市获利,就要与庄家共舞与主力同进退。思路理清了吗?多头的浪?空头的浪?与大势同步的庄就是好庄。多头的浪:一高高过一高,低点不破前低。空头的浪:一低低于一低,高点不过前高。跌深会反弹,涨多会回档,这是股价的惯性,整理有时间整理和空间整理
带头的浪先行跟随的浪后至。看盘要先看大盘,再看板块,最后才挑个股。
知道如何等待,才是股市成功的秘诀,“未赢先想输”是我们祖先留下的高度智能,看得懂的时候就进场,看不懂的时候就观望,观望也是一种策略
还没有一套让你有信心的操作模式,你预设了太多的立场,阻碍了在买点出现时没有勇气进场,卖点出现时也没有勇气出场,错过好的买卖点后心理挣扎,要不要进出场,这两点其实是散户之所以为散户的通病,改善之道唯有定法、定心而已,定法,为自己找到一种固定的执行方法;定心,看到方法中的买卖点出现,立刻闭着眼睛执行。操作股票不必预设立场,也不要自认非凡能预知高低点,完全依法定法定点操作,就是赢家。
光会看如何是买点、如何是卖点还是不够的,心态的锻炼才是散户投资人最欠缺的,散户欠缺的是杀手的本质,心性不够残忍,该买时不敢买,该杀的时候又迟疑,该抱的时候也没有坚持。
正确评估股票的价值
股票的价值从学术上来讲主要分为四类:股票的票面价值、股票的账面价值、股票的清算价值、股票的内在价值,我们最关注的就是股票的内在价值,也就是股票未来收益的现值,股票的内在价值决定股票的市场价格,股票的价格总是围绕内在价值波动。
就股票本身的价格来讲最直接的是受到二级市场供求关系的影响,却又围绕着本身价值波动,所以呈现出价格高低起伏的波动特征,比如说家电这个周期性的行业有需求的旺季也有需求的淡季,股价就呈现出高低起伏的走势,我们看下康佳A的走势很容易就能明白这个道理,如图3-10所示。

图 3-10 康佳A 2007年5月至2011年3月的走势图
将时间拉长自然就会体现出一个公司的价值所在,图3-10是康佳A 5年的走势,股价大多都在黑色方框的范围内波动,价格总是围绕价值在波动。
对于一些成长型的股票要认真地分析行业的发展,一个行业的科技含量至关重要,能否将科技转化成生产力是一个行业能否体现本身价值的根本,对于周期性行业我们要有正确的价值观,对于成长型的行业我们要认清其发展前景,然后再去评估其价值所在。比如生物制药这个行业,这是“十二五”规划期间的重点项目之一,也是造福国民的发展规划。我们看下疫苗大亨华兰生物自2008~2011年的走势,如图3-11所示。

图 3-11 华兰生物2008~2009年走势图
2008年公司的价值逐渐被一些机构投资者所认可,公司的股价开始迅速上攻,快速上攻以后逐渐向公司本身的价值靠拢,自2009年5月公司的价值被挖掘认可到2009年11月公司的股价逐渐向本身价值靠拢历时6个月,若是能够认清这家公司的价值所在,半年的时间将会有翻倍的超额收益,但是这些股票被炒作之后都会经历一段长时间的熊市,它们的价值被提前炒作,后市面临的是价值回归,往往会走出较弱的走势,我们看下四川长虹的走势,这是一个典型的例子,如图3-12所示。

图 3-12 四川长虹1996年6月至2005年11月走势图
庄家建仓的三个阶段
目前,我国股票市场没有卖空机制,只有买多,不能卖空;只有买股,才能卖股;只有卖股,才有赚钱的机会,因此建仓是庄家坐庄的第一步。庄家建仓需要一个过程,大致可分为三个阶段:初仓阶段、主仓阶段(集中建仓)、加仓阶段(补仓)。
阶段1:初仓阶段
庄家最初吸纳或持有的筹码,叫初仓,吸纳初仓的整个过程,被称为初仓期或初仓阶段。初仓筹码的形成有三种可能:一是新资金入场,直接从市场上吸纳;二是前一轮行情的少量仓底货;三是前面两种情况都有,既有新吸纳的筹码,也有过去的仓底货。初仓筹码的仓量不大,一般占庄家总持仓量的20%以下。
这部分仓位的成本价有时候远远高于平均持仓成本价,有时候却大大低于平均持仓成本价,而有时候则与平均持仓成本接近。比如,在下跌过程中,用于砸盘的这部分筹码,或者庄家对市场判断失误,在股价没有真正见底之前吸纳的筹码,这些筹码的成本显然要高于平均持仓成本价(如图2-1A所示)。又如,股价受下跌惯性影响,而出现急速下跌,然后快速回升,这时在低位转折点附近吸纳的这部分筹码,其成本价往往低于平均持仓成本价(如图2-1B所示)。再如,经过长期的熊市下跌后,股价跌无可跌,低位窄幅波动,此时吸纳的初仓成本价与坐庄平均成本价相近(如图2-1C所示)。

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阶段2:主仓阶段
庄家集中吸纳的筹码,叫主仓,其整个建仓过程,被称为主仓期或主仓阶段。主仓是庄家建仓的主体部分,直接关系到后续的拉升高度及盈利空间。
主仓筹码基本反映整个建仓阶段的全貌,它是分析庄家持仓成本、持仓数量的依据,能够反映庄家建仓方式、建仓时间、建仓空间等,因而是坐庄过程中的重中之重。无论是理论研究还是实盘操作,大都以主仓筹码作为技术分析、研判后市的重要依据。本书内容所涉及的建仓指的也是主仓筹码。
主仓部分所占的比重较大,一般占庄家总持仓量的60%~80%,有时甚至达到100%,即没有初仓和加仓过程。庄家速战速决一次性完成建仓计划,整个建仓过程只有一个主仓部分,因而此时也没有主次之别了。可见,庄家的筹码构成有以下四种可能:一是由初仓和主仓构成;二是由主仓和加仓构成;三是由初仓、主仓和加仓构成;四是由主仓独立构成。
主仓期是建仓的主体部分,所需的筹码量大,所以时间比初仓期和加仓期都要长得多。一般短线庄家需要1~3个月,长线庄家需要3个月以上,并且要悄悄地进行。一旦泄密,为广大散户知悉,跟着庄家在底部抢筹,便会前功尽弃。
实盘中庄家建仓非常复杂,有时出现初仓量与主仓量接近或主仓量与加仓量接近的现象。持仓成本价还会产生这样几种情形:初仓成本高于主仓成本;初仓成本低于主仓成本;加仓成本高于主仓成本;加仓成本低于主仓成本。无论是哪一种情形,在分析持仓成本时以两者的均价为宜。当初仓量、主仓量和加仓量都接近时,就可以视其为一个独立的主仓建仓过程。
阶段3:加仓阶段
庄家在完成主仓期后,有时可能还需要加仓,加仓的整个过程,被称为加仓期或加仓阶段。加仓期的时间大多短于主仓期和初仓期,成交量出现时大时小现象,可能出现在打压过程中,也有可能出现在爬升过程中。这部分仓位视当时市场状况而定,但一般占庄家总持仓量的20%以下。
这部分仓位的成本价跟初仓相似,有时候远远高于平均持仓成本价,有时候却大大低于平均持仓成本价,而有时候则与平均持仓成本接近。比如,在完成主仓期后,股价向上爬高时出现洗盘整理,这时庄家如果还没有达到坐庄计划所要求的持仓量的话,就要在相对高点加仓,这部分筹码的成本价就会高于平均持仓成本价(如图2-2A所示)。又如,股价受消息影响或庄家打压,而出现新的下跌走势,此时庄家在低位实施加仓计划,那么这部分筹码的成本价往往低于平均持仓成本价(如图2-2B所示)法网群英。再如,在长时间的底部过程中,股价低位窄幅波动,此时完成最后加仓计划的筹码的成本价与坐庄平均成本价相近(如图2-2C所示)。

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从上述初仓期、主仓期、补仓期这三个阶段的建仓过程,还可以引申出多种庄家建仓形式。分析和掌握庄家的建仓过程,对投资者跟庄很有帮助,可以使投资者了解庄家在什么价位大规模建仓、建仓成本在什么位置、庄家持仓数量多少等,进而决定自己的跟庄策略。
这里简要透露一下建仓时经常见到的对倒动作。由于当前证券市场监管十分严厉,庄家已越来越狡猾,行动越来越隐蔽,不敢明目张胆地对敲。既然庄家不敢对敲强子哥哥,那庄家还怎么坐庄呢?以前见到的对敲,大多是今天用A账户买进、B账户卖出,明天又反过来,用B账户买进、A账户卖出,不同的账户相互倒腾。但现在不这样做了,监管部门只要将所有这些账户的历史交易记录全部调出来,就很容易看出这些账户都是在不停地对一只股票在相互进行买卖,这就是对敲动作。现在的庄家一般有两个办法。
其一,单向自我对倒。一个账户操作两次,一次买进,一次卖出,操作之后就将该账户封住一段时间。比如,先用A账户买进后再卖出,然后用B账户买进,此时A账户就没有股票,这个账户就暂时不用。其后,用B账户卖出、C账户买进,一直持续下去,就形成账户操作链条。这样做需要多少账户呢?并不需要太多账户,只要每一个账户内的股票数量和资金量足够多就行。比如,庄家对一只股票控盘50%,若按照单一账户持股量不超过流通股的5%计算,庄家从理论上只需要11个账户就可以了,每个账户平均持股量为流通股的4.55%,这并不违规。同时,还准备了11个资金账户,九阴真经怎么样正好可以接走这些账户内的筹码。有了这22个账户,庄家就可以完成一次全仓对倒。如果需要进行10次全仓对倒,那么,准备220个账户就可以了。
当然,在实际操作中庄家是不可能在一个账户中吃进那么多筹码的,持仓账户肯定应该更多一些。但另一方面,由于庄家在对倒时,并不需要将所有底仓都拿出来对倒一遍,庄家的大部分底仓在出货前是锁定不动的,因此,需要对倒的股票量并不高。但不管怎么说,一个控盘式庄家至少需要准备几百个账户。
其二,与市场对倒操作。以上的对倒方法是笨庄家的玩法,更高明的庄家一般不采用这个方法,而是采用与市场对倒的方法。庄家用A账户建完底仓后,这些底仓基本上就不再动了,偶尔出来动换一下,也是为了显示账户的活跃度。其后,庄家在拉高股价的过程中,就用另外的B账户先吃进散户的筹码,然后再将B账户股票全部卖给散户,同时用C账户再将散户的筹码吃进并卖给散户,这样就形成下例流通关系:
初仓筹码:散户筹码→A账户(暂时不动);
对倒筹码:散户筹码→B账户→卖给散户;
对倒筹码:散户筹码→C账户→卖给散户……
并且,这些账户还可以反复使用。因为单个账户的持仓量均低于流通股的5%,只要A账户不与B、C账户发生关系,即使B、C账户反复买卖某只股票,且买入和卖出的对手均为不特定的散户,那就没有什么问题,因为监管部门并没有规定一个账户不能反复买卖某一只股票。待到股价拉到出货价位,这时候持有初仓筹码的A账户才开始卖出了。
操盘成功的两项最基本规则就是:停损和持长。
一方面,截断亏损,控制被动。另一方面,盈利趋势未走完,就不轻易出场,要让利润充分增长。多头市场上,大多数股票可以不怕暂时被套。因为下一波上升会很快让人解套,甚至获利。这时候,买对了还要懂得安坐不动,不管风吹浪打,胜似闲庭信步。交易之道的关键,就是持续掌握优势。
识别庄家蛊惑人心的障眼法
庄家总要在低位时骗投资者出局,高位时骗你追高。随股市的发展,庄家的骗术也不断得到淋漓尽致的发挥。下面就是股市中庄家较常用的一些传统的骗术:
(1)尾市拉高,真出假进。庄家在收市前15分钟用大单放量拉高,做高收盘价,把线图画好,诱骗散户以为庄家拉高,大胆跟进做短差,第二天低开低走的走势必然让人后悔不已。这种操盘手法证明庄家实力较弱,手上资金不充足。
(2)高位盘整放巨量突破。这种突破十有八九是假突破,巨量一般以超过该股流通盘的10%为标准。为什么会放巨量?巨量是从哪里来的?股价在高位盘整突破上攻时,很明显巨量是急于离场的庄家和急于进场的跟风者共同成交的,庄家利用散户熟识的放量上攻骗散户介入。庄家高位出逃必须有人高位接货,如果庄家看好后市的话,他完全无必要放巨量,小幅放量就可以了,因此唯一的可能是庄家减磅出逃。所以在看盘时,一定要先看成交量。
盘口委托单骗术。在三个买卖盘口上,当三个委买单都是大笔的买单,而三个委卖单都是小笔的卖单,一般人都会以为庄家吸货,反之则认为庄家出货。如果一切都那么清楚明白,庄家还能骗钱吗?庄家出货和吸货的手法和我们的想法正好相反,投资者可仔细观察。
(4)除过权的前期牛股放巨量上攻。这种情况大都是庄家出逃。高位时,庄家难以明目张胆出逃,除了权,股票的绝对价格低,散户的警惕性就降低了。庄家放量小幅拉高,便会有大量跟风盘跟进,这时庄家就可悄然出逃了,庄家不拉高很多,进场的投资者没什么空间离场,未进场的觉得升幅不大可大胆跟进。庄家就是这样在散户的帮助下,把股票变成了利润。
把握正确的投资之道
平常心即道,道法自然,一切都在规律之中,复杂的不是行情,而是人心。交易之道,大道至简,小术无常,惟有用心感悟,身体力行,大胆假设,小心求证。服从趋势,坚守原则,倚仗概率优势。
行情总是朝阻力最小的方向行进。个人的资金只是市场这片狂洋大海里的一滴水,市场并不关心我们这些小水滴如何想,大海自有潮流,潮流并不以个人的意志为转移。市场很强大,我们只能顺应它,做一个随波逐流者。
不应对抗市场或尝试击败它。趋势来时,应之,随之。无趋势时,观之,待之。善胜者,无智名,无勇功爱情抗体。当无时无刻不在市场里操作的人忙进忙出时,它们在为我们创造机会。市场是博弈场,不犯错的人从经常犯错的人手里攫取利润。
盈利需要靠大大小小的很多次利润的积累,不能每一单都有暴利的想法。单边行情可遇不可求,坚持既定的操作原则,最终会以概率的形式收获单边行情。切勿急功近利,控制风险始终是第一原则。赚钱从来不是容易的事,下单持股如履薄冰,小心驶得万年船。
交易之道,先为不可胜,以待敌之可胜,胜可知而不可为。没有行情是创造不出行情的,当你想挖掘行情时,一定是风险很大的时候。行情如四季一般循环,春生夏长,秋收冬藏。春天不是创造出来的,春天是时节的周期,是恒古不变的道理。不要总想着在冬天播种,这时候最该休息。
时机优先于价位,好的位置不必在意几个价位的得失。交易不是精确的科学,它更像是模糊的艺术。花费精力在追求买在最低点并卖在最高点是徒劳无功的。行情的转折位置是一个区间不是一个点。每一次进场都应想好出场策略。以最小的代价换取有利的位置,一旦行情未按预期发展应想办法尽早退出。
需要学会放弃,任何方法都有不适应的行情。能顺应趋势轻松地赚钱时,不会再执着于风险大而且获利有限的小区间。有时你只需暂时停止交易,而不是否定一个方法。用归纳的方法形成系统,这个系统应该具有一定的适用性。成交量是价格之外的另一个界定区间的重要依据。
交易最基本的原则是轻仓、顺势、止损和持长。截断亏损,让利润奔跑是每个成功交易者的秘诀。多头市场上,大多数股票可以不必担心暂时的回撤,调整之后会重回升势。做对的单子要拿得住,做到有风使尽帆。任他东南西北风,抱住盈利不放松。利润总是能很好地照顾自己。
最低的一档永远是最贵的一档,没有人能经常买到最低点并卖到最高点。做大概率的事,一种方法有80%的概率一单获得50%的利润,另一种方法有20%的概率一单获得100%的利润,我们应该选择前者。
人的天性不适合做交易,用盈利培养正确的交易习惯。用正确的下单提升获利信心,用合理的止盈保护超额利润,用合理的止损为下次开仓赢得更好的位置。在心理上追求单次交易的最大利润会损失多次交易的整体利润最大化。
卖出是比买入更难的技术。会买的是徒弟,会卖的是师傅。对持仓的处理能力是区分高手和低手的重要标志。重视对亏损单的处理能力。失去控制的单次大亏是对本金和信心的双重打击。最大回撤是对操盘手的重要衡量标准。
交易是输家的游戏,善输小错在空头市场中尤为重要。最早的亏损是最便宜的亏损。在一个明显的空头市场,如果因为害怕遭受小的亏损而拒绝出局,迟早会遭受更大的亏损。当持仓亏损时,切忌加码再搏。在不利的区间,多做多错,少做少错,不做不错。你不能诀定盈利却能控制亏损,止盈靠行情,止损靠纪律。
做到截断亏损,让亏损消失在萌芽中。无论过去曾经有过多少个100%的盈利,现在只要损失一个100%,你就一无所有了。一个跌停10%的损失需要涨11%才能赚回来,一只股票从20元跌到10元只要跌50%,而从10元涨到20元却要涨100%,资金也是如此。
一只处于下降通道中的股票,任何时候卖出都是对的。重仓和大亏会造成心理压力,时间越久越难以下决心离场。陷入困局时先出场一半仓位,以减少心理压力。认识到波段的循环,分清波段的起止,有章有法地进退。学会让资金分批进场。一旦首次进场资金发生亏损范门李氏,第一原则就是不能加仓。熊市下跌途中,做的是时间不是股票。
中小投资者不需要战略建仓,不要相信股评的长期价值投资,那多是给套牢者的自我安慰,而损失的金钱和时间却是实实在在的。明显下跌趋势中,在没有反转之前的价格回升都看作反弹,根本不值得兴奋和参与。有所不为才能有所为。有时什么也不做,就是一种最好的选择。不要担心错失机会,善攻者必善守,善猎者必善等待。等到符合盈亏比的升浪时机出现时再动手。
交易之道在于耐心等待。反弹不是底,是底不反弹。底是磨出来的,不要去盲目测底,更不要盲目抄底。没有买不到的股票,明天买与今天买对于趋势交易者来说并没有多大区别。要知道,底部和顶部都是最容易赔大钱的区域。新低与新高都可能是一座大山的半山腰。
耐心是一种美德。盈利单要持长扩利。成功的农夫绝不会在播种之后,每隔几分钟就把它们挖起来看看长的怎么样,他们会让谷物发芽,让它们生长。利润是对下单行为的肯定,每次出手都可能是单边的起点。把对亏损的忍耐多拿出一些放在盈利上面。
股市如战场,资金就是你的士兵。孤注一掷不可取,尽量保持系统的正常运转。你可以被市场打败,但千万不能被市场消灭。我们来到这个市场是为了赚钱,但是这个市场却不是全自动提款机。进入股市,就是要抢劫那些时刻准备抢劫你的人。永远不要满仓王双柏,在不知道电梯是向上还是向下时,最好先踏上一只脚试试。
资金管理是战略,技术分析是战术。在每3次交易中,即使有1次交易亏损了,但只要把这次亏损控制在本金的10%以内,用另外2次交易的其中1饮小赚去弥补这次亏损,用1次大赚去扩大利润,长此以往可以画出漂亮的资金曲线。
市场如潮人如水,你无法控制市场的走向,所以不需要在自己控制不了的形势中浪费精力和情绪。不要担心市场将出现怎样的变化,要担心的是你将采取怎样的对策回应市场的变化。对策比预测更重要。进场后行情证明你正确你该怎么办,进场后行情证明你错误你该怎么办。每次在盘中的随机决定都是对以前积累的经验的否定。
市场具有分形的特性,同一品种在不同周期内可以出现相似的价格形态。市场的博弈又导致不同品种的价格波动具有一定的共性,他们可能在一些位置出现相似的价格形态。由于主力资金的博弈手法的不同以及价格波动性的不同,同一交易系统在不同品种上的应用效果会有差别。符合交易品种的波动秩序的系统更具有盈利能力。
胜率与盈亏比决定了你的成绩。进场的准确率并不是最重要的,重要的是当你正确时,你盈利了多少,当你错误时,你亏损了多少。开始交易之前汗疱康,想想你凭什么赚钱,是否有占优势的系统方法,是否有强大的自控能力,是否有足够的资金支撑你在实现盈利前的试错。最大的风险来自于那些未知数,海底的沉船都有一堆航海图。
阳光下没有新鲜事。你现在所遇到的各种市场行情以及操盘心理,自从有交易市场以来就一直存在。成功的秘诀是明显而难以遵守的纪律。清晰地知道哪些行情该回避,哪些行情该抓住,你的利润主要来源于哪些行情。面对诱惑产生的贪心是所有错误的根源。合理的预期能让你更加客观。
交易比的不是谁活的惊心动魄,而是比谁活的更长久。要知道,稳定就是暴利。市场从来不缺少明星缺的是寿星。在错误的方向上跑的再快也是徒劳,在错误的方向停止就是前进。知止而有得,一个成熟的方法足以让你笑傲股市。股票和交易不是生活的全部,生活中还有更美好的事情!
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